Φαρμακευτικές Εταιρείες: Αύξηση 4,3% το 2020 σε σχέση με το 2019

Την ανιούσα έλαβε ο κλάδος των Φαρμακευτικών Εταιρειών, την τριετία 2018-2020  σημειώνοντας αύξηση  κατά 4,3% το 2020 σε σχέση με το 2019, όπως προκύπτει από μελέτη της ICAP CRIF για τον κλάδο των Φαρμακευτικών Εταιρειών. Σταθερή ανοδική πορεία προβλέπεται για τα επόμενα χρόνια.

Η  δημόσια εξωνοσοκομειακή φαρμακευτική δαπάνη σημείωσε άνοδο το 2020 κατά 3% σε σχέση με το 2019, φθάνοντας στα 2.001 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με την Σταματίνα Παντελαίου, Διευθύντρια Οικονομικών Κλαδικών Μελετών της ICAP CRIF. Το Clawback & Rebate στην εξωνοσοκομειακή φαρμακευτική δαπάνη παρέμεινε στα ίδια περίπου επίπεδα το 2020 σε σχέση με το 2019, διαμορφούμενο σε 1.304 εκατ. ευρώ.

Αντίθετα, η ιδιωτική φαρμακευτική δαπάνη μειώθηκε την διετία 2019-2020  σε 1.578 εκατ. ευρώ το 2020. Σχετικά με την δημόσια νοσοκομειακή φαρμακευτική δαπάνη, αυτή εμφάνισε αύξηση το 2020 σε σχέση με το 2019 κατά 1,3% φθάνοντας στα 605 εκατ. ευρώ.

Άξιο λόγου είναι ότι το Clawback & Rebate στην νοσοκομειακή φαρμακευτική δαπάνη παρουσίασε σημαντική άνοδο την διετία 2019-2020, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 21,6% , αγγίζοντας τα 569 εκατ. ευρώ το 2020. Μέσο ετήσιο ρυθμό ανόδου 19% σημείωσε η παραγωγή φαρμάκου σε αξία (ex factory) την περίοδο 2017- 2020.

Η  εγχώρια αγορά των φαρμακευτικών εταιρειών ακολούθησε ανοδική πορεία τα τελευταία έτη, σημειώνοντας αύξηση 4,3% το 2020 σε σχέση με το 2019, σύμφωνα με τον Consultant της Διεύθυνσης Οικονομικών – Κλαδικών Μελετών της ICAP CRIF, Παναγιώτη Μανέτα,  ο οποίος επιμελήθηκε την εν λόγω μελέτη. Η αύξηση της νοσοκομειακής φαρμακευτικής δαπάνης παρατηρείται από το 2016. Όπως αποτυπώνεται η πανδημία Covid-19 δεν επηρέασε τις φαρμακευτικές εταιρείες, συνεχίζοντας αδιαλείπτως την δραστηριότητά τους. Το 2021 η αγορά των φαρμακευτικών εταιρειών εκτιμάται πως συνέχισε την ανοδική τροχιά της, παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 4,0%. Το συνολικό μέγεθος αγοράς το 2020 κατανέμεται ως εξής:

• το 44% περίπου της αξία πωλήσεων των φαρμάκων που διατέθηκαν απευθείας σε νοσοκομεία και στα φαρμακεία ΕΟΠΥΥ,
• το υπόλοιπο 56% σε πωλήσεις φαρμάκων προς φαρμακεία.

Αναπτυξιακό μέτρο

Ούριος άνεμος έπνευσε με συμψηφισμό των δαπανών έρευνας και ανάπτυξης με το επιβαλλόμενο clawback,  δημιουργώντας συνθήκες για νέες επενδύσεις.  Σύμφωνα με εκτιμήσεις η εγχώρια αγορά των φαρμακευτικών επιχειρήσεων αναμένεται να ακολουθήσει σταθερή ανοδική πορεία τα προσεχή έτη. Η κ. Παντελαἰου αναφέρει επίσης ότι ο βαθμός συγκέντρωσης στον κλάδο κυμαίνεται σε σχετικά υψηλά επίπεδα, δεδομένου ότι οι πέντε και δέκα  μεγαλύτερες εταιρείες κάλυψαν αντίστοιχα το 32% και το 47% των συνολικών πωλήσεων των φαρμάκων.

 Χρηματοοικονομική ανάλυση του κλάδου

Με βάση επιλεγμένους αριθμοδείκτες, ομαδοποιημένουςς ισολογισμούςς πενταετίας και δείγματα παραγωγικών επιχειρήσεων του κλάδου προκύπτει ότι: Το σύνολο του ενεργητικού των εταιρειών του δείγματος παρουσίασε σωρευτική αύξηση 57,7% την εξεταζόμενη περίοδο (2016-2020), ακολουθώντας σταθερά ανοδική πορεία. Αυξητικές τάσεις την τελευταία τριετία ακολούθησαν τα ίδια κεφάλαια (σωρευτική αύξηση 32,9% το 2020/2016). Οι μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και προβλέψεις παρουσίασαν διαχρονική αύξηση την εξεταζόμενη πενταετία και ενισχύθηκαν σημαντικά κατά 81,4% το 2020/16.

 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Την πενταετία από το 2016  καταγράφηκε σωρευτική αύξηση 66,8%  και συγκεκριμένα αύξηση 62,6% παρουσίασαν οι συνολικές πωλήσεις το 2020 σε σχέση με το 2016, ακολουθώντας σταθερά ανοδική πορεία την εξεταζόμενη πενταετία. Μεγάλη σωρευτική αύξηση παρουσίασαν και τα κέρδη EBITDA των 26 επιχειρήσεων την ίδια περίοδο καταγράφοντας εντυπωσιακή διαχρονική αύξηση την τριετία 2018-2020. Το συνολικό τελικό (καθαρό) αποτέλεσμα των 26 εταιρειών ήταν θετικό καθ΄ όλη την πενταετία, σημειώνοντας μεγάλη διαχρονική αύξηση την τελευταία τριετία. Ενδεικτικό είναι ότι από τις 26 εταιρείες του δείγματος 24 ήταν κερδοφόρες το 2020, έναντι 23 κερδοφόρων εταιρειών το 2019.

Από την ανάλυση του ομαδοποιημένου ισολογισμού 60 αντιπροσωπευτικών εισαγωγικών εταιρειών για τις οποίες υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για τη περίοδο 2016-2020,  διαπιστώθηκε ότι το σύνολο του ενεργητικού των εταιρειών του δείγματος παρουσίασε σωρευτική αύξηση 16,0% την εξεταζόμενη πενταετία ακολουθώντας ανοδική πορεία την τελευταία τριετία. Ετήσιες αυξομειώσεις παρουσίασαν τα Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας των παραγωγικών φαρμακευτικών επιχειρήσεων (2016-2020) .

Αντίθετα, οι  μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και προβλέψεις ακολούθησαν καθοδική πορεία την τριετία 2017-2019, ενώ το 2020 εμφάνισαν αύξηση.  Το  2016 είναι μειωμένες κατά 16,7%.  Την  τελευταία τριετία οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις παρουσίασαν αυξητικές τάσεις, αλλά σωρευτική αύξηση 27,5% το 2020/2016.

Ο συνολικός κύκλος εργασιών των 60 επιχειρήσεων του δείγματος παρουσίασε διαχρονική αύξηση την 5-ετία 2016-2020 (σωρευτική αύξηση 10,1% το 2020/2016). Μεγάλη σωρευτική αύξηση παρουσίασαν και τα κέρδη EBITDA των 60 επιχειρήσεων την ίδια περίοδο καταγράφοντας ετήσιες αυξομειώσεις την εξεταζόμενη πενταετία. Το συνολικό τελικό (καθαρό) αποτέλεσμα των 60 εταιρειών ήταν θετικό καθ΄ όλη την πενταετία, καταγράφοντας μεγάλη σωρευτική αύξηση την πενταετία 2016-2020. Τέλος, από τις 60 εταιρείες του δείγματος 56 ήταν κερδοφόρες το 2020, έναντι 52 κερδοφόρων εταιρειών το 2019.