«Ναυάγησε» το deal μεταξύ AstraZeneca και Pfizer

Όπως ανακοίνωσε το Διοικητικό Συμβούλιο της AstraZeneca «δεν δίστασε» να απορρίψει τις προτάσεις, οι οποίες, όπως θεωρεί, «υποεκτιμούν σημαντικά την αξία» της εταιρείας και δεν αποτελούν επαρκή βάση για μία συμφωνία με την Pfizer.
Από την άλλη, ο αμερικανικός όμιλος θα προτιμούσε τη συναίνεση της AstraZeneca για την εξαγορά της, καθώς οι επιθετικές κινήσεις αυτού του είδους συνήθως απαιτούν περισσότερο χρόνο, με υψηλότερο τελικό τίμημα, ενώ ενέχουν περισσότερους κινδύνους, καθώς η επιχείρηση που κάνει την πρόταση εξαγοράς δεν έχει πρόσβαση στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας που είναι στόχος, για να την αξιολογήσει.
Ωστόσο, σύμφωνα με αναλυτές, η Pfizer θα αυξήσει και πάλι την προσφορά της, καθώς μεταξύ άλλων θέλει να υπάρχει η συμφωνία πριν από ενδεχόμενη αλλαγή των αμερικανικών φορολογικών κανόνων.

Η νεότερη προσφορά
Νωρίτερα, η Pfizer Inc είχε ανακοινώσει πως προχωρά σε αναβάθμιση της πρότασης της για την AstraZeneca Plc στις 50 στερλίνες ανά μετοχή (84,47 δολάρια), αποτιμώντας τη βρετανική φαρμακοβιομηχανία σε 63 δισ. στερλίνες (106,43 δισ. δολάρια).
Με βάση την αναθεωρημένη πρόταση, οι μέτοχοι της AstraZeneca θα λάμβαναν 1,845 μετοχές της συγχωνευμένης εταιρείας και 1,598 πένες σε μετρητά. Η νέο πρόταση αντιπροσώπευε μια μικρή αύξηση στα μετρητά, περίπου 32%. Η αναθεωρημένη πρόταση αποτελούσε premium 7% σε σχέση με την προηγούμενη της Pfizer.
Δεδομένης της σημασίας που έχει και σε πολιτικό επίπεδο για τις δύο πλευρές, η Pfizer έδωσε στη δημοσιότητα μια επιστολή του Read προς τον Βρετανό πρωθυπουργό David Cameron, εξηγώντας πώς η συμφωνία θα ωφελήσει την Βρετανία, συμπεριλαμβάνοντας και εγγυήσεις για τις θέσεις εργασίας.
Αρχικά οι επενδυτές εμφανίστηκαν σκεπτικοί για την νέα προσφορά, με τις μετοχές της AstraZeneca να υποχωρούν οριακά και να διαπραγματεύονται χαμηλότερα της τελευταίας πρότασης της Pfizer.
Η The Wall Street Journal είχε ανακοινώσει ότι οι δύο φαρμακευτικές εταιρείες έχουν ξεκινήσει εκ νέου συνομιλίες για μια υπερ-ατλαντική συγχώνευση καθώς η Pfizer βελτίωσε τους όρους μιας προηγούμενης πρότασης εξαγοράς της βρετανικής ανταγωνιστικής, επικαλούμενοι πηγές που γνωρίζουν την υπόθεση.